Wesel Bayar

Wesel Bayar Jangka Panjang

1. Pengertian Wesel  Bayar Jangka Panjang

     Utang wesel jangka panjang (wesel bayar) adalah Janji tertulis untuk membayar kepada pihak lain dalam jumlah tertentu dan pada tanggal yang telah ditetapkan. Akuntansi untuk wesel dan obligasi sangat mirip. Seperti obligasi, wesel juga dinilai pada nilai sekarang dari arus kas bunga dan pokok masa depan, dimana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel tersebut. Biasanya, wesel jangka panjang ini ditarik antara enam puluh hingga Sembilan puluh hari setelah ditunjukkan, untuk pengapalan yang cukup lama, wesel ini biasanya ditarik antara empat hingga enam bulan setelah ditunjukkan.

    

Wesel  jangka panjang dijamin dengan hipotek atas asset tertentu yang berfungsi sebagai agunan. Wesel bayar hipotek (mortgage notes payable) banyak digunakan oleh perorangan untuk membeli rumah serta oleh perusahaan besar untuk memperoleh bangunan pabrik.

Jangka waktu pinjaman hipotek ditetapkan baik dengan suku bunga tetap maupun suku bunga yang disesuaikan,. Biasanya jangka waktu dibutuhkan peminjam untuk mebuat pembayaran angsuran selama jangka waktu pinjaman. Masing – masing pembayaran mencakup : (1) bunga atas saldo pinjaman yang belum dilunasi, dan (2) pengurangan dari jumlah pokok pinjaman.

 2.  Wesel Diterbitkan pada Nilai Nominal

     Wesel yang diterbitkan pada nilai nominal Rp xxx,- berjangka x tahun dengan suku bunga xx %, maka ayat jurnal saat penerbitan wesel adalah kas di debet dan wesel bayar di kredit sebesar nilai nominal wesel waktu diterbitkan Rp xxx,-. Sedangkan ayat jurnal saat pengakuan bunga di debet dan kas di kredit sebesar nilai nominal penerbitan wesel dikali bunga yang di tetapkan sebelumnya.

     Contoh : PT. A menerbitkan wesel senilai $10.000, 3 tahun, suku bunga ditetapkan dan suku bunga efektif keduanya adalah 10%.  Maka  ayat jurnalnya :

     Kas                                     10.000

            Wesel bayar                                      10.000

     Ayat jurnal untuk mengakui beban bunga yang terjadi setiap tahun, ayat jurnalnya :

     Beban bunga                                 1.000

                        Kas                                                     1.000

3. Wesel Tidak Diterbitkan pada Nilai Nominal

     a.) Wesel dengan Bunga Nol

            Jika wesel berbunga nol, maka nilai sekarangnya diukur dengan kas yang diterima oleh penerbit wesel. Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan kas yang diterima dengan jumlah yang diterima di masa depan.

     Contoh : PT. A menerbitkan wesel tanpa bunga dengan total kas $10.000, 3 tahun. Nilai sekarang wesel dari arus kas masa depan ($7.721,80 kas yang dihasilkan dan selisihnya menjadi Diskonto). Ayat  jurnalnya adalah :

    

 Kas                                                7.721,80

      Diskonto atas Wesel Bayar       2.278,20

                        Wesel bayar                                                  10.000

    

Diskonto yang diamortisasi dan beban bunga diakui setiap tahun menggunakan metode bunga efektifnya. Maka ayat jurnalnya:

     Beban bunga ($7.721,80 x 9%)                         694,96

            Diskonto atas wesel bayar                                      694,96

           

     b.) Wesel Berbunga

            Apabila nilai sekarang melebihi nilai nominal, maka wesel tersebut di pertukarkan dengan premi. Premi atau wesel bayar dicatat sebagai kredit atau diamortisasi dengan metode bunga efektif sebagai pengurangan tahunan atas jumlah bunga yang diakui.

     Contoh : PT. B menerbitkan wesel tanpa bunga dengan total kas $10.000, 3 tahun. Nilai sekarang wesel dari arus kas masa depan ($7.721,80 kas yang dihasilkan dan selisihnya menjadi Diskonto). Suku bunga efektifnya 12%.  Ayat  jurnalnya adalah :

     Kas                                                 9.520

     Diskonto atas wesel bayar         480

                        Wesel bayar                                      10.000

Diskonto yang diamortisasi dan beban bunga dakui setiap tahun menggunakan metode  bunga efektif. Maka ayat jurnalnya:

     Beban bunga                                 1.142*

            Diskonto atas wesel                                       142**

            Kas                                                                 1.000***

 *$9.520 x 12% = $1.142           **$142 = $1.142 – $1.000 ***$10.000 x 10%=$1.000

4. Wesel Bayar dalam Situasi Khusus

 Akuntansi untuk wesel jangka panjang hampir sama dengan akuntansi obligasi. Sedangkan, jenis-jenis wesel yang ditransaksikan adalah wesel yang diterbitkan pada nilai nominal, wesel yang diterbitkan tidak pada nilai nominal, wesel dengan bunga nol dan wesel dalam situasi khusus.

Untuk wesel dalam situasi khusus, wesel bayar dapat dibagi menjadi 3 yaitu:

1) Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak lainnya

      Adakalanya ketika suatu wesel diterbitkan, hak atau privilege (keistimewaan)    tambahan diberikan kepada penerima wesel. Dalam situasi ini, perbedaan antara nilai sekarang hutang dan jumlah kas yang diterima harus dicatat oleh penerbit wesel secara simultan sebagai diskonto (debet) atas wesel itu dan pendapatan yang belum dihasilkan (kredit) atas penjualan masa depan.

Contoh : PT. Harun Yahya menerbitkan wesel senilai $100.000, 5 tahun, suku bunga 10%. Penerima wesel diberikan hak khusus untuk dapat membeli barang dagang sebesar $500.000 dari penerbit wesel lebih kecil dari harga jual selama 5 tahun. Maka ayat jurnalnya adalah:

      Kas                                               100.000
      Diskonto atas wesel bayar            37.908
                        Wesel bayar                                                  100.000
                        Pendapatan yang belum dihasilkan              37.908

Diskonto yang diamortisasi dan beban bunga diakui setiap menggunakan metode bunga efektif. Sementara Pendapatan yang Belum Dihasilkan diakui sebagai pendapatan dari penjualan barang dagang dan diproratakan atas dasar yang sama dengan jumlah penjualan pemasok kepada pemberi pinjaman setiap periode terhadap total penjualan kepada pemberi pinjaman selama jangka waktu wesel.

2) Wesel diterbitkan untuk properti, barang dan jasa

      Pada situasi ini penerbitan wesel dipertimbangkan dengan aset nonkas. Perusahaan menukarkan properti, barang atau jasa dengan wesel bayar sehingga suku bunga dianggap tidak layak karena :

 1) tidak ada suku bunga yang ditetapkan,

 2) suku bunga yang ditetapkan tidak layak, dan

 3) jumlah nominal yang ditetapkan dari instrument hutang itu secara material berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa.

Jika tidak ada suku bunga yang ditetapkan, maka suku bunga adalah selisih antara nilai nominal wesel dan nilai wajar property, dan dinyatakan Diskonto jika nilai wesel lebih rendah daripada nilai wajar properti dan sebaliknya dinyatakan dengan Premi.


Contoh:  PT Budi Sejahtera (penjual) menjual tanah yang mempunyai harga jual tunai sebesar $ 200.000 kepada PT. Pasti Luhur (pembeli) untuk ditukarkan dengan wesel tanpa bunga PT. Pasti Luhur berjangka 5 tahun senilai $ 293.866. harga jual tunai sebesar $ 200.000 merupakan nilai sekarang dari wesel senilai $ 293.866 yang didiskontokan pada 8% selama 5 tahun. Maka ayat jurnalnya adalah:
Jurnal PT. Pasti Luhur:
      Tanah                                                       200.000
      Diskonto atas wesel bayar                      93.866
                        Wesel bayar                                                  293.866

Jurnal PT. Budi Sejahtera:
Wesel tagih 293.866
Diskonto atas wesel tagih 93.866
Penjualan 200.000

Keterangan: selama umur 5 tahun, PT. Pasti Luhur menghitung amortisasi secara tahunan, sebagian dari diskonto sebesar $ 93.866 sebagai beban kepembebanan bunga. Sedangkan PT. Budi Sejahtera akan mencatat pendapatan bunga sejumlah $ 93.866 selama periode 5 tahun dengan mengamortisasikan diskonto diatas dengan pendekatan bunga efektif.

3) Bunga terkait (Imputed Interest)

      Suku bunga pasar dalam transaksi wesel dapat ditentukan oleh faktor lain yang terlibat dalam transaksi, seperti nilai pasar wajar dari apa yang diberikan atau diterima. Tapi, jika perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar properti, barang atau jasa dan hak lainnya dan jika wesel tersebut tidak mempunyai pasar yang siap menampungnya maka perusahaan harus memperkirakan suku bunga penerapan (suku bunga terkait) untuk menentukan nilai wesel tersebut. Suku bunga terkait berbeda dengan suku bunga ditetapkan pada tanggal wesel diterbitkan, maka Diskonto atau Premi harus diakui dan diamortisasi pada periode berikutnya.

Contoh:  PT. Umar (B) menerbitkan wesel promes kepada PT. Andi(A) untuk jasa arsitektur pada 31 Desember 2010. Wesel tersebut mempunyai nilai nominal sebesar $550.000, jatuh tempo 31 Desember 2015 dan suku bunga 2% yang akan dibayarkan pada setiap akhir tahun. Nilai wajar jasa arsitektur tidak dapat segera ditentukan, sementara promes tidak dapat segera dipasarkan. Berdasarkan lembaga pemeringkat, bunga terkait 8% di anggap sudah layak dalam situasi ini. Perhitungan dan ayat jurnal terkait:
Perhitungan diskonto:

Nilai nominal wesel                                                                                                $ 550.000
Nilai sekarang dari $500.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun pada bunga 8% dibayarkan secara tahunan, PV= FV (PVF5,8% ); ($ 550.000 x 0,68058) = 374.319
Nilai sekarang dari bunga sebesar $11.000 yang dibayarkan secara tahunan selama 5 tahun pada 8%, PV= R (PVF5,8%); ($11.000 X 3,99271) =        $ 43.920
Nilai sekarang wesel                                                                                                $ 418.239
Diskonto atas wesel bayar                                                                                      $131.761
Maka jurnal yang harus dibuat untuk tgl 31 Des 2011 adalah:

Ayat Jurnal 31 Desember 2001 :

Bangunan (kontruksi dlm proses)             418.239
Diskonto atas wesel bayar                          131.761
            Wesel bayar                                                              550.000

Ayat jurnal pembayaran tahun pertama dan amortisasi Diskonto dicatat sebagai berikut :

Beban bunga                                    33.459*
            Diskonto atas wesel bayar                          22.459***
            Kas                                                                 11.000**

*$418.239 x 8% = $33.459             **$550.000 x 2 % =$11.000        

***$33.459 - $11.000 = $22.459

5. Pelaporan dan Analisis Hutang Jangka Panjang

a.) Pembiayaan Diluar Neraca

 Pembiayaan diluar neraca (off balance sheet financing) merupakan upaya untuk meminjam uang dengan cara sedemikian rupa sehingga kewajibannya tidak tercatat. Salah satu bentuk pembiayaan diluar neraca adalah perjanjian pembiayaan proyek (project financing arrangmments). Perjanjian pembiayaan ini  timbul apabila :

1. Dua atau lebih entitas baru dibentuk untuk membangun pabrik operasi yang akan digunakan.

2. Entitas baru meminjam dana untuk proyek dan membayar utang dari hasil proyek.

3. Pembayaran utang dijamin oleh perusahaan.

Keunggulan perjanjian ini adalah perusahaan yang merupakan entitas baru tidak harus melaporkan kewajiban pada pembukuannya.

Bentuk perjanjian :

1. Kontrak ambil- atau-bayar (take or pay contract)

2. Perjanjian through-put

Alasan lain perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan diluar neraca adalah :

1. Peniadaan utang akan mempertinggi mutu neraca dan memungkinkan kredit diperoleh dengan lebih cepat dan biaya lebih ringan.

2. Ketentuan pinjaman menetapkan pembatasan atas jumlah utang yang dapat dimilikinya, karena jenis ini tidak diikutkan dalam menghitung pembatasan kredit atau utang.
Sisi aktiva dari neraca dinyaktakan terlalu rendah. Jika aktiva dilaporkan pada nilai berjalan akan terdapat tekanan yang lebih ringan untuk perjanjian pembiayaan diluar neraca.

3. Pemakaian laporan keuangan menunjukkan pemfaktoran perjanjian pembiayaan diluar neraca kedalam perhitungan terhadap ekuitas dan banyak perusahaan berpendapat bahwa manfaatnya akan timbul jika kewajiban tidak dilapor dalam neraca. Pelaporan keuangan akan meningkat jika banyak kewajiban dicatat dalam neraca dan juga dijelaskan dalam catatan atas laporan keuangan.

4. Dikemukakan oleh beberapa pihak bahwa sisi neraca dinyatakan terlalu rendah.

6.  Penyajian dan Analisis Utang Jangka Panjang

 Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali jika penarikan itu dipenuhi dengan aktiva lain selain aktiva lancar. Jika didanai kembali, dikonversi menjadi saham atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka harus dilaporkan  sebagai pos tidak lancar dengan catatan penjelasan dalam likuidasinya.

Pengungkapan catatan berisi :

1. Sifat dari kewajiban
2. Tanggal jatuh tempo
3. Suku bunga provisi penarikan
4. Privillage konversi
5. Pembatasan yang dikenakan kreditor
6.Aktiva yang digadaikan sebagai jaminan.

Nilai wajar utang jangka panjang harus diungkapkan untuk mengestimasi nilai wajarnya. Tujuan dari pengungkapan ini adalah membantu pemakai laporan keuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu dari arus kas masa depan.

Rasio utang terhadap total aktiva mengukur persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor. Perhitungan rasio utang  terhadap total aktiva adalah :

    Utang Terhadap Total Aktiva =  Total Debit / Total Asset

Semakin tinggi persentase utang terhadap total aktiva maka semakin tinggi resiko perusahaan tidak dapat memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo. Rasio berapa kali bunga dihasilkan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo dengan cara dihitung membagi laba sebelum beban bunga dan pajak penghasilan dengan beban bunga.

Daftar Pustaka

Donald E. Kieso, Jerry J. Weygant & Terry D. Wafield.2008.Accounting Principles.Jakarta: Penerbit Salemba Empat.

Baridwan, Zaki.2004. Intermediate Accounting. Yogyakarta: BPTE